周三（9月16日），光模块CPO反弹归来，致尚科技20CM涨停股票投资哪家好，长芯博创涨近13%，联特科技涨超8%。龙头强势上攻，新易盛收涨6.72%，中际旭创涨超5%，天孚通信上扬4.51%。
热门ETF方面，高“光”创业板人工智能ETF华宝（159363）场内交投火热，标的指数收盘涨近4%，资金高度关注高“光”指数布局机会。
“站在光里”的创业板人工智能指数重回强势，背后是产业四大信号的共振：
其一是高盛上调出货预期。高盛此前大幅上修全球光模块市场预测，核心变化不在于简单调高数字，而在于重新评估了AI集群扩张对光互联的拉动方式——单颗芯片对应的光连接数量和速率都在同步提升，叠加ASIC自研芯片放量，光模块需求来源从单一GPU路线扩展至更广泛的AI算力生态。
其二是光博会验证产业高景气。本届光博会热度超出往年，头部厂商1.6T产品密集亮相，部分已进入小批量供货阶段，订单能见度向2027年延伸，“锁订单”、“锁物料”成为现场关键词。供需紧张正从光模块向上游光芯片、光纤等环节传导，产业链多环节同步感受到景气度提升。
其三是英伟达强化高速互联的战略权重。英伟达持续推动高速以太网与光互联在AI工厂架构中的部署，并明确表达“Scale-Out AI依赖光学”的判断。随着AI集群规模向超大规模演进，光互联正从配套环节转变为决定集群效能的关键基础设施，战略权重持续抬升。
其四是估值与拥挤度已有消化。经历前期震荡调整后，通信板块前期偏高的交易溢价得到一定释放，估值压力有所缓和。本轮调整视或为景气延续中的估值压缩，而非产业逻辑的逆转，筹码结构较此前更为健康。
布局高“光”主线+AI应用，建议关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），重点布局光模块CPO龙头，兼顾AI应用。标的指数“中际旭创+新易盛+天孚通信”含量超35%，是AI算力核心旗手。
数据来源：沪深交易所、Wind等。注：截至2026.8.31，根据国证指数，创业板人工智能指数前三大成份股分别为新易盛（占比12.61%）、中际旭创（占比11.99%）、天孚通信（占比10.25%）。
提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。
联接基金相关费用说明：华宝创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。华宝创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
根据基金管理人的评估，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%，同期指数年化波动率为23.73%、27.34%、38.02%、45.42%、41.1%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证股票投资哪家好，基金投资须谨慎。
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